Как собрать сбалансированный инвестиционный портфель

Артем Звёздин — квалифицированный инвестор, деятельность которого аттестована Центральным Банком России, и автор образовательных программ, личный рекорд — доход на бирже 45% за 3 месяца с минимальными рисками. Эксперт рассказал, с чего начать формирование инвестиционного портфеля и как не допустить ошибок, которые могут привести к потере денег.

Что такое сбалансированный инвестиционный портфель для трейдера?

Сбалансированный портфель отличается своей стабильностью. В разные периоды растут определенные ценные бумаги. Если экономика на подъеме — увеличивается цена акций технологического сектора, а стоимость облигаций при этом может падать в цене. Во времена кризиса ситуация обратная.

Инвестиционный портфель — набор акций, облигаций, ПИФов и ETF, вкладов, валюты, драгоценных металлов и других инструментов.

Когда вы собираете сбалансированный портфель из акций и облигаций, получаете хорошую и устойчивую конструкцию для инвестиций.

Разница между портфелем трейдера и долгосрочного инвестора

Долгосрочник приобретает бумаги с расчетом максимальной диверсификации. Диверсификация — вложение средств в разные инвестиционные инструменты, валюты, секторы экономики и страны. А краткосрочный инвестор, или трейдер, покупает активы, которые в ближайшее время могут вырасти в цене, а долгосрочно — быть хуже рынка.

Трейдер — игрок на короткую дистанцию. Он понимает, в чем его преимущества, следит за портфелем и постоянно его оптимизирует или ребалансирует. В то время как долгосрочный инвестор, по сути, собирает портфель и удерживает его столько, сколько ему нужно. Он прикладывает минимальные усилия по поиску и анализу ценных бумаг.

Артём Звёздин

Легендарный трейдер, который собственным примером показал, что трейдинг доступен каждому. Автор образовательных программ по онлайн-обучению трейдингу.

Ребалансировка — перенос денег из одной части портфеля в другую, чтобы поддержать его пропорции, исходя из стратегии и текущей рыночной ситуации. То есть продаете одни монеты и покупаете другие, чтобы повысить доходность инвестиций.

Определение целей и стратегии

В трейдинге важно понимать, чего вы хотите достичь. Ведь некоторые классы активов зависят от времени и положения дел на рынке, а значит, способны корректироваться. Трейдер рискует попасть в ситуацию, когда портфель уйдет в коррекцию вместе с рынком. Это изначально следует закладывать, когда формируете портфель. Трейдеру нужно знать и использовать способы фиксации убытков, чтобы не попадать в похожие ситуации.

Коррекция — падение стоимости ценных бумаг на 10–20%. Фиксация убытков — закрытие позиций, когда достигается определенный уровень потерь.

Чтобы инвестиции приносили доход, придерживайтесь шагов:

1. Определите срок реализации цели. То есть установите конкретное время, к которому планируется достичь желаемого.
2. Выявите, на каком этапе находится рынок ценных бумаг.

Есть несколько фаз:

Рост — рынок начинает расти, и активы увеличиваются в стоимости.

Пик — рынок достигает максимум роста. Бумаги продолжают дорожать, но темпы замедляются.

Спад — рынок снижается, и цены тоже. Секторы, которые росли, могут оказаться среди первых, кто падает.

Если основной биржевой индекс начинает расти, сначала в цикл роста включаются акции строительных и страховых компаний, бумаг сектора автомобилестроения и банков.

Основной биржевой индекс — показатель, который отражает общее состояние фондового рынка или его части. К ним относятся:

• S&P 500;
• Dow Jones Industrial Average;
• Nasdaq Composite;
• FTSE 100;
• DAX;
• CAC 40;
• Nikkei;
• IMOEX.

Если основной индекс находится в середине цикла, вероятно, будет расти сфера развлечений, химическая отрасль, промышленное производство.

Если основной индекс переходит в позднюю стадию, активы предлагают по объективно дорогой цене. Все акции находятся в перегретом состоянии, кроме тяжелого машиностроения и фондов облигаций и других защитных активов. Они предлагают стабильные и защищенные инвестиции в условиях высоких изменений на фондовом рынке.

1. Определите уровень, при котором будете фиксировать убыток (стоп-лосс). Это заранее установленная цена, при достижении которой автоматически продаете актив, чтобы избежать урона. К примеру, купили акцию за $100 и установили стоп-лосс $90. Если цена упадет до этого уровня, позиция автоматически закроется, вы зафиксируете убыток, но больше не потеряете.
2. Определите цель, при которой будете фиксировать прибыль. Это может быть как время, к примеру, раз в 2–3 месяца запланируете делать ребалансировку, чтобы зафиксировать доход и пересмотреть инвестиции, так и конкретный ценовой уровень. Вы можете установить цель, что продадите актив, который купили за $100, когда его стоимость достигнет $150.

Какие активы включить в портфель трейдера

Почти на 100% портфель может состоять из акций и фьючерсов, а еще немного криптовалюты.

Акции — ценные бумаги, которые представляют собой долю в капитале компании. Они дают право на часть прибыли организации (в виде дивидендов).

Фьючерсы — контракты, по которому продавец обязуется поставить покупателю актив по оговоренной цене и в определенный срок, а тот — приобрести предмет сделки.

Криптовалюты — цифровая валюта, у которой нет физического выражения в монетах или банкнотах. Примеры: Bitcoin и Ethereum.

При этом диверсификация, для которой обычно приобретают разные классы активов, в трейдинге достигается покупкой бумаг из разных секторов экономики: технологий, здравоохранения, энергетики и так далее. Такая стратегия снижает риски, так как негативные события в одном секторе компенсируются ростом в других.

Как распределить активы в портфеле

Все зависит от того, какой вид трейдинга вы хотите использовать. Их несколько:

Дейтрейдер (дневной трейдер) — трейдер, который покупает и продает финансовый инструмент в течение одного торгового дня. Он держит позицию от нескольких секунд до нескольких часов и зарабатывает на незначительных движениях цены.

Свинг-трейдер — трейдер, который занимается краткосрочной торговлей на финансовых рынках, удерживает позиции от пары дней до нескольких недель. Цель — заработать на колебаниях (свингах) цен в течение этого периода.

Инвестор с долгосрочной стратегией — человек, который покупает и удерживает активы на протяжении нескольких месяцев или даже лет. Цель — извлечь выгоду из долгосрочного роста стоимости.

Чем дольше трейдер удерживает сделку, тем больше активов в портфель может взять. Дейтрейдеру не стоит торговать больше, чем двумя—тремя активами в день, свинг-трейдер легко позволит себе взять 10–15 бумаг, а долгосрочник и вовсе до 30. Все потому, что при торговле внутри дня вам не хватит ментальных ресурсов следить за пятнадцатью активами одновременно. В то время как при торговле среднесрочно легче наблюдать за рынками, а значит, и внимания хватит на анализ разных ценных бумаг. Если используете дейтрейдинг, следует раз в пару часов проверять ситуацию на рынке, а лучше наблюдать за ней онлайн и при необходимости корректировать. Свинг-трейдинг — раз в пару дней, а долгосрок — в неделю.

Я торговал всеми способами. Самый комфортный для меня — долгосрок. Можно проконтролировать каждую позицию и в то же время не нужно сильно погружаться в процесс. Когда я торговал внутри дня, нужно было постоянно включаться, что превращалось в полноценную работу. Это не то, что я хотел.

Артём Звёздин

Легендарный трейдер, который собственным примером показал, что трейдинг доступен каждому. Автор образовательных программ по онлайн-обучению трейдингу.

Ошибки, которых следует избегать при составлении портфеля

Основная сложность начинающих — перекос конкретного сектора. К примеру, трейдер купил четыре акции, где одна из финансового сектора, а три — нефтегазового. Цена на нефть упала из-за новостей. Как следствие, убыток по трем ценным бумагам перекроет даже самый хороший плюс по первой акции финсектора.

Следующая проблема — человек не фиксирует убытки. То есть при необходимости не закрывает позиции.

И еще одна — для многих позиций использует плечо, то есть берет в долг у брокера. Если займ вернуть сразу, комиссию платить не придется, но в случае, когда человек задерживает с этим, придется сделать выплату за использование плеча. Может сложится неприятная ситуация. Предположим, у трейдера на счете 100 000 ₽, он покупает фьючерсы с плечом на 500 000 ₽. Незначительной коррекции хватит, чтобы увести счет в большой минус, и задолженность перед брокером будет расти.

Если знать правила риск- и мани-менеджмента, трейдер может не допустить таких ошибок. Этому обучитесь на курсе Артёма Звёздина «Мои первые инвестиции».

Важность обучения и где учиться

Самостоятельно разобраться в тонкостях инвестирования невозможно. Это почти то же самое, что учиться вождению автомобиля по роликам на медленном ютубе.

Курс «Мои первые инвестиции» предназначен для новичков и предлагает структурированное обучение, которое поможет эффективно управлять финансами на фондовом рынке.

Вы научитесь составлять инвестиционный портфель и понимать особенности разных финансовых инструментов. Сможете вкладывать деньги по четкой схеме, чтобы достигать целей. Начнете зарабатывать на фондовом рынке независимо от экономических или политических изменений. А еще узнаете, как не тратиться на налоги и пользоваться вычетами.

Во время обучения познакомитесь с темами:

• основы риск-профиля, планирование инвестиций и бюджета, оценка стоимости активов;
• финансовые инструменты: валюта, облигации, акции, фонды, фьючерсы, опционы и структурные продукты;
• пропорции портфеля;
• инвестиции и трейдинг, диверсификация, ребалансировка, маржинальное кредитование и методы анализа;
• тактики для разных типов инвесторов.

В результате сможете планировать доходы и расходы, откроете брокерский счет и создадите портфель.

Вы получите доступ к курсу на постоянной основе, помощь от опытных кураторов, возможность обсуждать вопросы в чате с другими студентами.

Курс отличается тем, что мы даем готовые пропорции портфелей под разные цели и задачи. Студент сможет собрать портфель под свои запросы.

А если оплатит максимальный пакет обучения, получит доступ в сообщество, где аналитики ведут готовые портфели ценных бумаг. Это позволит копировать наши портфели, пока ученик разбирается, как правильно, он может смотреть, как это делают профи.

Артём Звёздин

Легендарный трейдер, который собственным примером показал, что трейдинг доступен каждому. Автор образовательных программ по онлайн-обучению трейдингу.

Главное

1. Сбалансированный портфель трейдера — сочетание различных активов, которые позволяют минимизировать риски за счет диверсификации. В него могут входить акции, облигации, фьючерсы, криптовалюты и другие инструменты.
2. Трейдер ориентирован на то, чтобы получить прибыль в короткие сроки и активно управлять портфелем, а долгосрочный инвестор удерживает ценные бумаги длительное время.
3. Для успешного трейдинга важно определить цели, оценить текущую фазу рынка и зафиксировать убытки и прибыль. Это помогает избегать потери и защитить инвестиции.
4. Новички допускают ошибки: перекос в одном секторе и чрезмерное использование плеча. Знание правил риск- и мани-менеджмента помогает избежать таких ситуаций.
5. Самостоятельное обучение трейдингу нереально. Авторский курс «Мои первые инвестиции» поможет структурировать знания и понять, как эффективно управлять инвестициями на фондовом рынке.

Фото для статьи: unsplash.com

Статья подготовлена совместно:

Артём Звёздин

Легендарный трейдер, который собственным примером показал, что трейдинг доступен каждому. Автор образовательных программ по онлайн-обучению трейдингу.

*Реклама. ИП Звёздин А.А. ИНН 232010702920. erid=2VtzqwL6S7f